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(二)由关系范围确定的信义义务的适用《投资顾问法》赋予投资顾问信义义务,系基于投资顾问与客户之间关系的性质,即信任与信心关系。[15]投资顾问的信义义务是原则导向,适用于投资顾问与客户的整个关系。信义义务遵循投资顾问与其客户之间关系的轮廓,投资顾问及其客户可通过协议塑造这种关系,前提是要有充分公平的披露和知情同意。关于投资顾问与客户关系的范围,证监会认识到,投资顾问提供广泛的服务,从客户可支付一次性费用的单一财务规划,到客户可根据投资组合中资产价值支付定期费用的持续投资组合管理。投资顾问还为各种各样的客户服务,从资产、投资知识和经验有限的散户客户到拥有非常大的投资组合和丰富的知识、经验和分析资源的机构客户。[16]本解释也适用于智能投顾(automated advisers),通常被俗称为“机器人顾问”。根据证监会的经验,《投资顾问法》所赋予的原则导向的信义义务,提供了足够的灵活性,可作为投资顾问的有效行为标准,而不论其所提供的服务类型或所服务的客户类型如何。

节前两只脚,节后选方向。今天的最低点3156点,与上周二的最低点3153点,又形成了2只脚,巩固了节前的箱底位置,节前成交量萎靡,也不要奢望去冲破箱顶,MACD指标继续往下发散,节前就在这里再盘4天,节后再作出选择。趋势巡航:市场短期企稳还有下跌

多位受访人士说,所谓的“假结构性存款”,就是对应的产品并未与衍生品建立真实挂钩,银行实际承担高昂成本。“有些期权投资是虚晃一枪,实际是银行自掏腰包,把原来送的米和油包装成金融衍生品,吸引客户。但其中蕴含的各种风险,需要监管进一步重视和规范。”麻袋理财研究院研究总监路南称。

据美国地质调查局和当地媒体消息,本次地震震中位于科恩郡西尔斯山谷(Searles Valley),在里奇克莱斯特东北10英里处,距洛杉矶120多英里。[震后当地大面积停电 道路开裂]当天下午14时30分左右,该区已宣布为紧急灾难区,相关救援队伍赶赴灾区,给予民众和商家紧急援助。由于地震后当地大面积停电,加上气温上升,许多商家紧急关闭。当地的沃尔玛开辟成为暂时避难所,提供民众电力、饮水和食物,全城民众可前往避难。

合理相信投资建议符合客户最佳利益,还要求投资顾问对投资进行合理调查,以足够避免其建议系基于重大不准确或不完整的信息。[25]证监会已经针对投资顾问向客户推荐证券前,不实施独立或者合理调查的行为采取了执法行动。[26]与投资建议相关的成本(包括费用和补偿),通常是确定一种证券或者涉及一种或多种证券的投资策略是否符合客户最佳利益时考虑的许多重要因素之一,其他因素诸如投资产品或策略的投资目标、特性(包括任何特殊或不寻常的特征)、流动性、风险和潜在收益、波动性、在各种市场和经济条件下的可能表现、时间范围和退出成本。在考虑类似的投资产品或策略时,信义义务不一定要求投资顾问推荐成本最低的投资产品或策略。

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